逆向归纳 Backward Induction
Looking forward,thinking backward。
【帽子里的金币】案例:
该游戏有两个参与人,参与人1先往帽子里放金币,可以选择放0个、1个或3个,然后把帽子传给参与人2,参与人2可以看帽子里面有多少金币,然后选择全部取出、不放、放1或3个,他们的净利润如下博弈树图所示:(注意,这里有个关键点:参与人2在作出决定之前知道参与人1的决策,且参与人1知道这种情况,这叫做【序贯博弈(Sequential Games)】)
(如,A在投行工作,借钱给那些创业者们,而B作为创业者,拿到钱后,既可以选择按计划创业赚钱,也可以选择偷懒甚至卷钱跑路)
**这里问题的关键就在于预测(anticipation):**沿着树形往下看,站在后行动参与者的立场上思考,看下级参与人会有什么动机,找到他们的BR,再根据树形图倒回来。
在这里,要站在参与人2的角度看,对于上分支,参与人2没有选择权,无需分析;对于中分支,1.5相对于1是优势;对于下分支,3相对于2是优势。逆向推进一层,站在参与人1的角度分析,可选择的3个策略分别对应的结果为:0、1、-3。找到参与人1的优势决策,如放1金币。
这里的方法叫做——【逆向归纳法(Backward induction)】,looking forward,thinking backward。
希望得到一个更好的结果(如2比1.5好),某种动机却阻止我们作出这种选择,称之为道德风险(moral hazard)。(道德风险,典型的例子如保险行业,当你的车上了保险之后,你就不会像以前那么小心了,因为损失会有保险公司承担,所以保险公司会要求签署一定的免赔额,不会承担全部损失)
通过限制项目的规模,或者说贷款额度,来降低被骗的风险。
那么,参与人1如何才能获取比1更高的收益呢? => 【激励设计(Incentive design)】,改变3金币分支的收益分配,由原本的(3,2)改为(1.9, 3.1),此时3.1大于3,参与人2就更可能选择投资。 动机不是上天赋予人们的,它是由合同双方设计出来的。
“有时大蛋糕的一小块儿,可能比小蛋糕的一大块儿要大。”。(Sometimes, a smaller share of a larger pie, can be bigger than a large share of a small pie.)
但是这里仍然有优化的空间,对于参与人1来说,把这3美元分散去投3个1美元的小项目,仍然是100%的回报率,收益3美元,是大于这个大项目的1.9美元收益的。(那么,要怎么选择呢? => 对于私募公司的经理人来说,你要考虑有多少个可行项目、每个项目的回报率、自己的可支配资金等)
或者使用 【担保(Collateral)】,担保的作用在于,它降低了你不偿还贷款的收益,但实际上使你过得更好了,因为它改变了其他人的行为,这对你是有益的(如,原本参与人1考虑到道德风险,可能只投资1美元,现在有了担保,就投资了3美元,参与人2的收益就从原本的1.5涨到了2)。
【诺曼底人侵略英国】案例:
参与人:诺曼底公爵Norman、英国防御者Saxon
策略:战斗Fighting、逃跑Running away
但是最开始,诺曼底人有两种选择:破釜沉舟Burn(把登陆的船烧了)、留条后路Not Burn。
这里有一个 【承诺(Commitment) 】概念,通过减少可选策略而改变其他人的行为,但如果改变不了其他人行为就毫无意义。
如在这里,诺曼底公爵就选择了破釜沉舟,烧了自己的船,并且让对方知道(不知道就没有意义),从而降低对方抵抗的积极性,更大的概率选择R,这对诺曼底人来说收益更大。
【饥饿的狮子】案例:
【斯塔克伯格模型】案例:
在前面,我们可以找到纳什均衡点下的古诺产量。
现在,我们以序贯动态博弈的角度重新去审视它。去想象,两家不是同时确定他们的产量,是有先后次序的,如厂家1先制定产量,然后开始观察厂家1的产量,然后再确定自己的产量。那么,是先下手为强呢?还是等对方采取完行动再进行针对性方案呢?这个问题的研究模型,就是斯塔克伯格模型。
首先,厂家2已经知道了厂家1的产量q1,需要选择产量q2,如下图:
厂家2针对q1,按照BR曲线,选择与之对应能最大化厂家2利润的产量q2;
厂家1知道了这个q2,又会根据它来调整自己的最优产量q1‘,然后厂家2再调整自己的最优产量q2‘…从而无休止的继续下去(直至达到前面古诺模型得到的均衡点 )。
这里面有个【策略替换(Strategic Substitutes)】问题,厂家1增产,厂家2就要减产来回应,而这就会导致厂家2的BR2(q1)下降。在斯塔克伯格的模型中,厂家1不需要知道厂家2的产量也能有理由超过古诺产量继续生产,因为这可以迫使对手减产,对厂家1是有利的。所以厂家1的利润一定是上涨的(不然厂家1不会选择增产),那么厂家2的利润怎么判断?
我们先看当前市场上的总产量q1+q2,如下图所示,当q1增加一个单位时,q2减少的量要小于1个单位,所以总产量是增加的。
而总产量增加,根据供求关系,价格时下降的,所以厂家2的利润肯定是下降的。
下面是 数学证明:
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