读书笔记专业投机原理

04专业投机原理 交易中的鳄鱼法则
小庄碰见了大庄，与其让别人推你，不如自己主动止损，多空攻守换位。

06 在稳定的基础上追求暴利
我的哲学基于三个原则，按重要性排列如下：保障资本、一致性的获利能力以及追求卓越的回报。这三者是我的基本原则，因为它们是所有市场决策的最高指导原则。

谁没抄过底？谁没扛过单？谁没摊低过成本？ 靠的不是技术，而是三观，人生观价值观世界观？

07 保障资本，重中之重
风险是第一考虑要素，控制风险，让好的事自由发展；截断亏损，让盈利奔跑。
会不会影响正常的工作？会不会影响正常的生活？
它这么高了，应该要回调了，这么低了，应该要涨了？盈亏比，只看到盈利，没看到风险！要综合考虑。

08专业投机原理 正确认识盈利与亏损
回来吧，回来吧，不停的说或心理一直在想，都发生在亏损的情况下。亏损后回头看都是机会，好几个地方可以盈利？当局者迷，事实是你这次抓不住，下次还是抓不住！
知行合一，实事求是，基于事实，

09专业投机原理 一致性的获利能力
资金管理、 正确率+盈亏比；
如何做到高正确率？下单前，只是（只能）预期，不是事实
顺势
顺势中的顺势，（三重滤网交易系统）
最小阻力–利弗莫尔的说法
顺大势，逆小势 看着看着迷惑了，就下单了
新手不要谈盈亏比，提高正确率！！！
1.亏损的比例2% （计算出一手能承受的风险），2. 而不是仓位 3.资金使用率控制，部分资金锁定不交易

11专业投机原理 追求卓越的回报
初学者由亏转盈
保障资本、一致性的获利能力以及追求卓越的回报，虽然这是三个比较简单的原则，如果你确实了解其中的精髓，它们将会指导你在市场中获利。然而，如果要实际地运用这些理念，你还需要更多的知识。最佳的起点是了解市场价格走势的性质。一个人要希望真正了解市场的行为，他需要拥有一套不可或缺的知识：道氏理论。

12专业投机原理 混沌理论
你是在预测走势，还是在追随走势？ 一切都不具有确定性，都要加上大概率三个字。得到的消息得出的判断，都看涨，事实就是在下跌。一切都是概率，不要固执己见
我们是追随趋势，而不是预测趋势（根本不能够去预测趋势） 。涨了之后才知道，跌了之后才知道
不要有预测的想法
臣服于市场
“鳄鱼捕猎时一定会先了解自己的猎物，知道在哪里能找到它，在它出现之前保持冷静和耐心。作为交易者，我们需要知道自己的优势在哪里，怎样利用这些优势，之后要做的就是进行自我管理，在好的机会出现之前不要过度交易。”——Nial Fuller
专注于防守，让行情自由发展。塔防游戏。

13专业投机原理 道氏理论
根据雷亚的看法，道氏理论建立在三个基本假设之上，它们必须被“毫无保留地”接受。
假设1人为操纵(manipulation)是指指数每天的波动可能受到人为的操纵，次级折返走势（secondary reaction）也可能受到这方面有限的影响，但主要趋势（primary trend）绝对不会受到人为的操纵。
假设2市场指数会反映每一条信息（the averages discount everything）：每一位对于金融事务有所了解的人，他所有的希望、失望与知识，都会反映在道琼斯铁路指数与道琼斯工业指数每天的收盘价波动中；基于这个缘故，市场指数永远都会适当地预期未来事件的影响（上帝的旨意除外）。如果发生火灾或地震等自然灾害，市场指数也会迅速加以评估。
假设3这项理论并非不会错误（the theory is not infallible）是指道氏理论并不是一种万无一失而可以击败市场的系统。成功地利用它协助投机行为，需要深入的研究，并客观地综合判断。绝对不可以让一厢情愿的想法主导思考。
追踪趋势而不是预测趋势

15专业投机原理 道的三种趋势
定理1道的三种走势（Dow’s three movements）：市场指数有三种走势，三者可以同时出现。第一种走势最重要，它是主要趋势，整体向上或向下的走势被称为多头或空头市场，期间可能长达数年。第二种走势最难以捉摸，它是次级的折返走势，是主要多头市场中的重要下跌走势，或是主要空头市场中的反弹。修正走势通常会持续三个星期至数个月。第三种走势通常较不重要，它是每天波动的走势。
雷亚的用词大体上相当精确，道的三种走势不仅适用于股票市场的指数，也适用于所有市场。雷亚定理1可以重新整理如下：
股票指数与任何市场都有三种趋势：短期趋势，持续数天至数个星期；中期趋势，持续数个星期至数个月；长期趋势，持续数个月至数年。在任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相反。
长期趋势最为重要，也最容易被辨认、归类与了解。它是投资者主要的考虑因素，对投机者来说较为次要。中期与短期趋势都附属于长期趋势之中，唯有明白它们在长期趋势中的位置，才可以充分了解它们，并从中获利。
中期趋势对投资者来说较为次要，但却是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势，则被视为次级的折返走势或修正(correction)。次级折返走势必须谨慎评估，不可将其误认为是长期趋势的改变。
短期趋势最难预测，唯有交易者才会随时考虑它。投机者与投资者仅在少数情况下，才会关心短期趋势：在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能地减少损失。

16专业投机原理 多头与空头市场转化的过程
17专业投机原理 趋势的方向
上升趋势，下降趋势，趋势的意义很少有人（包括专业人士在内）真正了解何谓“趋势”，这是最令我惊讶的现象之一。例如，如果某人把图5-1摆在我面前，并问我对黄金趋势的看法，你认为我将如何回答？最合理的答案是：“你是针对哪一种趋势而言的？”
单纯讨论方向是没有意义的，要限定什么周期的方向，大周期，中周期，短周期？
一个大周期定方向，一个小周期定位置，决定这个位置如何操作，结合一些细节，自己的技巧，进场
趋势是交易的基础，交易的基石。
18专业投机原理 趋势的定义
上涨中的趋势线趋势线破了（破位），不代表趋势发生了反转，只是上涨的节奏变了，那一条趋势线？哪一个级别的趋势线？
上升趋势是由高点与低点都不断垫高的一系列价格走势构成的。
下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势构成的。

19专业投机原理 趋势运行的几个阶段
约第9:00分钟经典

21专业投机原理 趋势运行过程中的量价变化

22专业投机原理 技术分析的简单分类

23专业投机原理 趋势线的相关知识
根据图形解释资料——辨识价格模式，并推测未来的价格走势——属于技术分析的领域。如果你阅读有关技术分析方面的书，你将发现无数的价格模式：三角形、头肩形、窄幅盘整、楔形、空头旗形、多头旗形、七山（7mountains）……我仅选用其中可以历经时间考验的模式，并将我的技术方法维持在最简单而基本的范围内。
有时候有些事不去做，你就已经超过了很多人。

24专业投机原理 趋势的转变，123法则

25专业投机原理 谬误的2B法则
进场之后要么对，要么错，不要磨阿磨，不要钝刀子割肉
做交易要么符合大概率，要么符合盈亏比;2B法则符合盈亏比，不符合大概率。
攻其必守之地，要么拿着，要么马上止损，不要磨，磨阿磨！
对2b的看法，值得再看

26专业投机原理 次级修正走势的ABC三浪
N字形

27专业投机原理 均线的一般性使用方法
我最经常使用的辅助性技术工具为：
1.移动平均线（moving average）
2.相对强度指标（relative strength indicators）
3.动能指标（震荡指标）（momentum indicators(oscillators)）
双均线、三均线系统

28专业投机原理 相对强弱的理解
技术指标都是相对的，当趋势走出来的时候，所有的指标都是对的；当趋势变化的时候所有的指标都是一团乱麻
相对强度（relative strength）是一只股票与一群股票或大盘指数之间的比率关系，这种关系也可以存在于一群股票与另一群范围更广的股票或大盘指数之间。

29专业投机原理 对交易风险的简单认知
我不在震荡期间来做，也可以
我不是来做交易的，我是来管理风险的。

30专业投机原理 正确看待交易过程中的风报比
正确率和盈亏比，
风险回报比，盈亏比，为什么开仓
只考虑正确率，不考虑盈亏比：辛辛苦苦几十年，一夜回到jie fang前

31专业投机原理 影响交易者的各种因素
本章劝退
准则1：根据计划进行交易，并严格遵守计划。在任何交易之前，你务必要知道自己的目标， 以及打算如何达到目标。这表明你不仅必须了解风险/回报的关系，而且还必须界定市场可能发生的所有状况， 并拟定相关对策。换言之，在任何交易之前，你必须知道每一种可能发生的结果。在交易的过程中， 思绪混淆是你最大的敌人，它会使你的愤怒与情绪激动。根据定义，思绪混淆来自于无知， 不了解当时的情况究竟是怎么回事，不知道该如何反应。在拟定交易计划时，首先必须确定你的时间结构。 换言之，必须决定你的头寸是属于当日冲销的交易（头寸的建立与结束都在同一天之内）、 短期交易（持有数天至数个星期）、中期投机（持有数个星期至数个月），还是属于长期投资（持有数个月至数年）。 上述决定可以让你了解应该专注于什么趋势，以及如何根据相关趋势设定止损（参考准则3）。一旦决定之后， 你就可以考虑所有可能的价格发展情景，并拟定每一种情景的反应对策。具体而言，你应该拟定如何设定止损、在何处设定获利了结的目标价位、在何处追加头寸……当然，有时候还是会发生你全然无法控制的混淆——50种发生亏损的方法。
准则2：顺势交易，“趋势是你的朋友”。 这可能是大家最耳熟能详的交易法则。这看起来虽然很简单，但你却很容易违背。记住，趋势总共有三种——短期、中期与长期。每一种趋势都不断变动， 任何一种趋势的方向都可能会与另外两种相反。短期趋势最经常发生变动，程度也最剧烈，其次是中期趋势。请务必知道你是根据什么趋势交易的， 并了解它与另外两种趋势的相关性。运用1-2-3趋势变动的准则，判断趋势反转的价位。当价格触及反转价位时——立即出场！ 另外，你也应该留意2B模式与其他技术指标，尽量预先掌握趋势可能反转的信号。

32专业投机原理 正确处理止损
准则2：顺势交易，“趋势是你的朋友”。
请务必知道你是根据什么趋势交易的，并了解它与另外两种趋势的相关性。
准则3：在许可的范围内，尽可能采用止损单。
带止损，不要扩大止损，只能向小的方向调
准则4：一旦心存怀疑，立即出场！
需要经验，准则三把握住。

33专业投机原理 切忌过度交易
准则5：务必要有耐心，不可过度扩张交易。
刚接触交易的时候，刚开始的时候，要多做；轻仓，一手一手的做。
准则6：迅速认赔，让获利头寸持续发展。
截断亏损，让盈利奔跑。
止损的点位：攻其必守之地。
止损点位的选择很重要。
移动止损—-盈利的单子不要止损出来，不要做过山车。
有几个让盈利滚起来的，全是让风险滚起来的。
知行合一的问题。
准则8：在弱势中买进；在强势中卖出。应该以买进的意愿来同等对待卖出。
在弱势中买进，弱势：强势的前提下，弱势回调(大周期上涨，小周期回调结束时买入)
在强势中卖出，：在下跌的时候做空

36专业投机原理
多头缓慢；空头迅速迅猛
准则10：不可摊平亏损——亏损头寸不可加码。
准则11：不可仅因价格偏低而买进，不可仅因价格偏高而卖出。
总有人会做错，就是这些人：因价格偏低而买进的人，因价格偏高而卖出的人。
流动性差：不好止，不好进，不好出。

38专业投机原理 时刻遵守交易准则
准则13：在价格变动迅速时，不可建立头寸。
准则14：不可根据特殊情报交易。换言之，“顺势交易，而不是顺着朋友的意见”。另外，不论你对某只股票或某个市场有多么强烈的感觉， 也不可以提供免费的消息或意见。
1.首先我们是站在技术分析的角度介意的，2.必须一致的时候才进入交易 3.思维方式，逻辑方式，授人与鱼不如授人于渔 3.毒鸡汤